股权法律业务专题 Equity Practice

股权·架构·治理

Equity Structure · Incentive · Governance

从初创股权分配到上市合规,覆盖企业全生命周期的股权法律服务。 17年公司业务与股权领域执业经验,为上市公司、初创企业及家族企业提供系统化股权解决方案。

17+ 年执业经验
200+ 股权项目
¥40亿+ 累计涉案标的额
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您的企业是否面临这些股权困境?

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股权法律服务体系

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股权架构设计与设立

Equity Structure Design

创始团队股权分配方案设计、动态股权机制(vesting/成熟期)、控制权安排(AB股/一致行动协议/投票权委托)、持股平台搭建(有限合伙GP/LP结构)、股权代持协议设计与风险隔离、股东协议起草与谈判。

股权分配 控制权设计 持股平台 股权代持 一致行动协议
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02

股权融资

Equity Financing

Term Sheet审查与谈判、增资协议/股东协议/公司章程修订、投资条款风险分析(反稀释/优先清算权/领售权/随售权/回购权/一票否决权)、对赌条款设计与合规、跨境架构(VIE/红筹)重组、37号文备案与外汇合规、尽职调查应对。

Term Sheet 对赌条款 VIE架构 反稀释 尽职调查
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股权激励(ESOP)

Employee Stock Ownership Plan

激励工具选型(期权/限制性股权/虚拟股权/股票增值权)、激励计划全套文件起草、授予节奏与成熟期设计、行权条件与退出机制、员工离职股权处理、个人所得税规划(101号文备案)、上市前激励计划调整。

期权设计 限制性股权 虚拟股权 101号文 税务优化
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股权转让与退出

Equity Transfer & Exit

股权转让协议起草与审查、优先购买权/共售权等程序合规、股东退出机制设计(拖售/随售/回购/减资)、股权质押登记与融资、工商变更登记与税务申报(印花税/个人所得税)、跨境股权转让外汇登记。

股权转让协议 优先购买权 股权回购 股权质押 税务申报
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公司治理与控制权

Corporate Governance

公司章程个性化设计(超级多数决/类别表决权/一票否决权)、股东会/董事会议事规则、决议效力合规审查、股东知情权保护、董事信义义务、关联交易规范、法定代表人及公章管理制度。

章程设计 类别表决权 决议效力 知情权 关联交易
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06

股权争议解决

Equity Dispute Resolution

股权确认纠纷(代持显名化)、股权回购纠纷(对赌失败追偿)、公司决议效力诉讼(无效/撤销/不成立)、股东僵局化解(强制解散/股权收购)、股东代表诉讼、离婚/继承中的股权分割、损害股东利益责任纠纷。

代持显名化 对赌回购 公司僵局 股东代表诉讼 离婚股权分割
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上市与合规

IPO & Compliance

上市前股权清理(代持解除/关联交易规范/同业竞争消除)、有限责任公司整体变更为股份有限公司、实际控制人认定与三年稳定性论证、控股股东及董监高股份锁定期合规、减持新规合规、信息披露合规。

股权清理 股改 实控人认定 股份锁定 减持合规
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02

服务流程

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初步沟通 · 需求梳理

了解企业所处阶段、股权现状、核心诉求与痛点,明确服务范围与目标

2

尽职调查 · 风险评估

审查现有股权结构、协议文件、公司章程、工商档案,识别法律风险与合规缺陷

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方案设计 · 文件起草

结合商业目标量身定制股权方案,起草全套法律文件并提供多方案对比分析

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谈判协助 · 落地执行

陪同参与关键谈判,协助工商变更、税务申报、外汇登记等程序落地

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持续跟踪 · 动态调整

定期复盘股权方案执行效果,根据企业发展阶段和外部法规变化动态优化

减少风险 · 创造价值

RISK MITIGATION · VALUE CREATION

03

典型案例与专业经验

01

南京某上市公司家族企业治理方案设计及股权分割

为某A股上市公司家族股东设计治理架构,解决代际传承中的股权分割与控制权稳定问题,通过设立家族信托+有限合伙持股架构实现控制权集中与财富传承的平衡。

股权架构
02

温某与苏某家族企业债务隔离和股权架构设计

为家族企业设计多层股权架构,实现经营风险与家族资产的隔离,同时为未来引入外部投资人和上市预留空间,获客户高度认可。

股权架构
03

代理谈某诉江苏东平农贸市场发展有限公司公司收购股份纠纷案

代表小股东在股权收购纠纷中维权,成功论证大股东滥用控制权损害小股东利益,最终法院支持我方诉请,为客户挽回重大经济损失。

股权争议
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淮安开发控股有限公司5亿美元境外债券发行法律顾问

作为发行人中国法律顾问,协助完成境外债券发行中的股权结构合规审查、实际控制人认定、关联交易披露等关键环节。

上市合规
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为美国 Stapgen LLC 天使轮投资提供法律服务

代表投资方进行中国目标公司尽职调查,审查并谈判投资条款,设计保护性条款(反稀释、优先清算权、董事会一票否决权),完成全套投资文件。

股权融资
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为塞浦路斯 OLVI 公司收购苏州物流公司提供法律服务

跨境股权收购中的法律尽调、交易结构设计、股权转让协议起草、外汇登记及工商变更全流程法律服务。

股权并购
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股权常见法律问题

Q 创始人股权如何分配才公平?
建议综合考虑资金投入、技术贡献、资源导入、全职投入度四个维度,设置4-5年的成熟期(vesting)及1年悬崖期(cliff),并预留10-20%的期权池用于未来激励。避免简单的50:50平分,防止公司僵局。
Q 融资时如何防范对赌条款风险?
对赌条款应与公司实际经营能力匹配,避免过度承诺。建议设置业绩补偿的上限(如不超过投资额的1-1.5倍),并要求对赌失败后的回购责任由公司而非创始人个人承担(或限定在创始人持股价值范围内)。
Q 员工股权激励选择哪种工具?
早期企业推荐使用期权(option),操作简单、税务递延;成长期企业可考虑限制性股权,绑定效果更强;成熟期企业可引入虚拟股权或股票增值权,避免稀释实际控制权。所有激励均应签署书面授予协议。
Q 股权代持有什么法律风险?
代持关系在法律上仅约束代持双方,不能对抗善意第三人。名义股东擅自处置股权的风险、代持人债务导致股权被查封的风险、实际出资人显名化需其他股东过半数同意的风险。建议通过协议+质押+章程备案三重保障降低风险。
Q 股东之间出现僵局怎么办?
事先预防优于事后救济。建议在章程或股东协议中预设僵局解决机制(买卖选择权/俄罗斯轮盘/德州枪战条款)。已陷入僵局的,可考虑一方收购另一方股权、引入第三方调解,或依据《公司法》第231条申请司法解散。
Q 上市前股权清理包括哪些?
主要包括:①解除股权代持关系,完成实际出资人显名化;②清理关联方交易,确保定价公允;③消除同业竞争(实际控制人及其近亲属控制的企业不得与拟上市公司存在同业竞争);④确保实际控制人最近3年未发生变更。
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关于律师 · 联系方式

罗巍 Luo Wei

合伙人律师 | 战略委员会委员

江苏天倪律师事务所

执业17年,主要从事国际诉讼/仲裁、跨国投资、公司业务与股权、家族财富传承等相关业务。现任江苏省律师协会国际商事仲裁委员会委员、南京市律师协会公司治理委员会委员、伦敦国际仲裁院青年委员会(YIAG)会员、日喀则市仲裁委员会仲裁员。荣获2019-2022年度优秀涉外律师称号。

服务的客户遍布美国、英国、法国、德国、意大利、瑞士、新加坡、阿联酋、沙特、日本、韩国、澳大利亚等全球主要国家,在股东纠纷与公司治理领域有着丰富的实践经验。

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